2025년 현재, 탈중앙화금융(DeFi)은 점점 더 복잡하고 세분화된 생태계로 발전하고 있다. 각 체인마다 다양한 DEX가 생기고, 토큰 유동성도 분산되는 상황 속에서 **“유동성 통합과 최적 매칭”**은 디파이 성장의 핵심 과제가 되었다.
이 가운데 **제로엑스*는 단순한 거래소가 아니라 DEX의 백엔드 인프라로 기능하며, DeFi 생태계에서 조용히 그리고 확실하게 핵심적인 역할을 해내고 있다.
이번 글에서는 제로엑스 프로토콜이 디파이 생태계에서 가지는 3가지 기술적 강점을 중심으로, 그 구조와 시장 기여도, 그리고 향후 전망을 심층 분석해본다.
1. RFQ(Quote 거래) 모델 기반의 정밀한 가격 경쟁력
기존의 탈중앙 거래소는 대부분 AMM(Automated Market Maker) 기반이었다. 그러나 AMM 방식은 유동성 풀에 의존하며, 슬리피지와 프론트러닝 문제, 가격 예측 불가성이라는 한계를 가진다.
이에 반해 **제로엑스**는 RFQ(Request for Quote) 기반 거래 모델을 DeFi에 도입함으로써 AMM의 단점을 보완하고 있다.
✅ RFQ란 무엇인가?
- **마켓메이커(Maker)**가 미리 오퍼 가격을 제출하고,
- **테이커(Taker)**가 그 중에서 선택해 거래를 체결하는 구조로,
- 거래 전 확정된 가격을 보여주는 방식이다.
즉, 사용자는 예상치 못한 슬리피지 없이, 확정된 가격으로 안정적으로 거래할 수 있다.
✅ DeFi에서 RFQ가 가지는 의미
- 가격 예측 가능성 향상: 실거래가 사전 확정됨으로써 사용자 신뢰도 증가
- 프론트러닝 방지: 온체인 풀에서 가격이 실시간으로 바뀌지 않기 때문에, MEV 공격에 취약하지 않음
- 기관 참여 확대: 안정된 가격 체결 구조는 기관투자자들이 DeFi에 참여할 수 있는 환경을 만든다
Metamask Swap, Coinbase Wallet, Zerion 등 다수의 앱들이 이미 0x의 RFQ 시스템을 백엔드로 채택하고 있으며, **“AMM + RFQ 하이브리드 DEX 구조”**는 2025년 DeFi 시장의 주요 트렌드로 자리 잡고 있다.
2. 스마트 오더 라우팅(SOR) 기반의 유동성 통합 기술
DeFi 생태계는 점점 더 다양한 체인과 수많은 DEX로 분산되고 있다. 이 상황에서 유저는 ‘가장 좋은 가격을 찾기 위한 복잡한 계산’을 개별적으로 수행해야만 한다.
이를 해결한 것이 제로엑스의 스마트 오더 라우팅(Smart Order Routing, SOR) 기술이다.
✅ 제로엑스의 SOR 작동 방식
- 사용자가 토큰을 스왑하려고 할 때, 제로엑스는 수십 개의 DEX, 유동성 풀, RFQ 마켓메이커 가격을 실시간으로 검색
- 주문을 자동으로 여러 풀에 분산하여 체결
- 가장 좋은 가격, 최저 수수료, 최적 경로를 찾아줌
✅ 기술적 장점
- 최적 가격 확보: 단일 DEX보다 더 낮은 가격으로 체결 가능
- 멀티체인 유동성 통합: Ethereum, Arbitrum, Polygon, BNB Chain, Optimism 등 다양한 체인을 한 번에 검색
- 자동화된 거래: 개발자는 단 1줄의 API 호출로 최적 가격 스왑 기능을 dApp에 적용 가능
이 기술은 1inch, Paraswap 등 경쟁 플랫폼과 비슷해 보일 수 있지만, 제로엑스는 API 우선 구조와 경량화된 엔진을 통해 개발자 친화성과 속도 측면에서 강점을 가진다.
3. API 중심 인프라 구조와 실사용 확장성
제로엑스가 디파이에서 가지는 가장 큰 기술적 차별점은 바로 **“API 퍼스트 아키텍처”**다.
이는 단순히 거래소 앱을 제공하는 것이 아니라, 모든 디앱과 지갑, 게임, NFT 플랫폼 등에 거래 기능을 ‘플러그인처럼’ 연결해주는 인프라로 작동한다.
✅ API 기반 구조가 가지는 장점
- 빠른 통합: 개발자는 단 몇 줄 코드로 거래 기능을 앱에 탑재
- 사용자 경험 유지: 디앱은 자신의 UI 안에서 직접 스왑 기능 제공 가능 (새 창 전환 없음)
- 브랜드 유지: 백엔드에 제로엑스를 쓰더라도 프론트엔드에는 브랜드 노출 없음
✅ 대표적 사용 사례
- Metamask Swap – 세계 최대 Web3 지갑의 스왑 기능, 제로엑스 API 기반
- Coinbase Wallet – RFQ 시스템을 통한 고정가 체결 구현
- Matcha – 제로엑스가 직접 운영하는 멀티체인 DEX 프론트엔드
- Zerion, Zapper – 포트폴리오 관리 앱에서 토큰 간 스왑 기능
제로엑스는 2025년 현재 기준으로, 전 세계 수백 개 dApp에서 실질적으로 채택되고 있는 DeFi 거래 인프라 중 가장 널리 쓰이는 API 구조를 갖고 있으며, 이는 단순 기술 이상의 ‘시장 표준’으로 자리매김하고 있다.
[결론: 요약 및 Call to Action]
제로엑스는 탈중앙화 거래소의 수많은 문제점을 해결하기 위해 등장한 기술 인프라로,
✔ RFQ 기반의 가격 예측 가능성
✔ 스마트 오더 라우팅 기반 유동성 통합
✔ API 중심의 실사용 확장성
이라는 3가지 핵심 기술을 통해 DeFi 시장에서 가장 신뢰받는 백엔드 솔루션으로 자리잡고 있다.
DEX는 점점 더 많은 체인, 더 다양한 풀, 더 복잡한 상품으로 확장되고 있다. 이 가운데 제로엑스는 그 모든 것을 연결하고, 사용자에게는 가장 좋은 가격의 거래 경험을, 개발자에게는 최소 비용의 거래 기능 통합을 제공한다.
이제는 ‘DEX 중 하나’가 아닌, DEX 전체를 가능하게 하는 핵심 엔진으로서의 제로엑스를 다시 볼 시점이다.